당그니의 일본표류기

* 이 글은 삼성투신운용 팀 블로그에 기고한 글입니다.

1.
30대 애매한 나이다. 20대처럼 자유분방하게 여행을 훌쩍 떠날 수 있는 나이도 아니고, 가정이 있다면, 가족에 대한 부양 책임과 함께, 40대 이후 안정적인 기반을 닦아야 한다.

수입은 정해져 있고, 나갈 돈은 아이가 없을 때와 달리 점점 늘어나는 시기.
특히, 30대 중반이라면 앞으로 주택구입자금이나 교육비 등을 준비를 해야할 시기이기도 하다.

2.
일본에서 30대 중에서 가족을 거느리면서 어느 정도 수입을 확보한 자영업자가 선택할 만한 재테크는 무엇이 있을까.


여기서 잠깐, 자영업의 특징을 보자.

자영업의 경우는 다치거나 병에 걸리거나 사업에 문제가 생겼을 때를 대비해서 우선 기본생활비의 6개월분 정도의 금액을 확보해두어야 한다.꼭 자영업자가 아니더라도 샐러리맨에서 자영업으로 변신을 꾀할 때, 혹은 이직 전직을 할 때 보통 6개월 정도의 생활비 여력이 있는 지를 따져보라고 한다.
 
게다가 막상 문제가 생기면 ATM기에서 바로 돈을 인출할 수 있어야 할 수도 있어야 한다.

 이럴 경우 별도로 '소액'이라도 장래 자산형성을 목적으로 장기투자를 하려고 한다면?  그나마  수입이 많은 현역 시절에는 약간이나마 리스크를 감안하고 투자경험을 쌓는 것이,나중에  은퇴해서부터 갑자기 자산운용을 시작, 경험부족으로 실패하는 것보다 낫다고 생각한다면?

우선 일본에서 현재 가장 인기있는 투자상품을 알아 보자.


3. 일본에서 가장 인기 있는 펀드는?

 사실, 일본에서 가장 인기 있는 것은 '글로벌소버린 펀드(이하 글로소브)'다. 붐이라고도 볼 수 있는 이것은 '신용등급 트리플 A인 선진국 채권에 투자해서 얻는 이익'을 매월 분배금으로 받는 펀드다. 은퇴후 연금만으로는 불안한 단카이세대들이 대거 가입해 있다.
 
 이 펀드가 인기가 있는 이유는 금리가 제로인 일본에서, 은행에 돈을 맡기느니  차라리 펀드에 투자해서 수익을 얻으려는 사정이 숨어 있다. 현재 펀드의 70프로가 노년층이라고 하니, 이들의 투자패턴이 곧 일본전체 펀드의 분위기를 좌지우지 한다고 할 수 있다.

 그러나, 이 '글로소브'는 매월 분배금을 받기 때문에 복리효과를 거두기 힘들고 실적이 안 좋을 경우 '원금'을 쪼개서 받는 경우도 생겨나고 있다.
 게다가 가장 인기 있는 코쿠사이(国際)투신의 '글로벌소버린오픈펀드'(이하GSF)의 지난 10년간 평균 수익률은 3.56%(세금공제후)에 불과해서, 한국에서 보면 그리 대단해 보이지 않기도 하다.

 그럼에도 여전히 '글로소브'의 인기는 식을 줄 모른다. 일본내 인기 펀드 상위 20위권중 무려 16개가 '글로벌 소버린' 형태의 월지급분배형 유형이라고 한다.


 그런데, 30대의 경우 매월 수입이 생기므로 굳이 '글로소브'같은 배당금 형식의 투자는 필요없다. 그렇다면 일본에서 30대정도의 나이에, 조금씩 작은 금액으로 투자를 시작해서, 장기적으로 할 수 있는 재테크는 무엇이 있을까.

 다시 여기서 일본에서 30대 자영업자의 조건을 따져보자.



 이런 기준에 맞는 상품을 들라면 보통 'ETF'를 추천한다.
 
 ETF(Exchange Traded Fund 지수연동펀드)란 특정한 주가지수의 움직임을 따라가도록 운용되는 투자신탁으로, 증권거래소에 상장된 주식과 동일하게 실시간으로 매매가 가능한 상품이다. 한국이라면 KOSPI 지수에 연동되겠지만,  일본에서는 TOPIX 지수에 연동하도록 종목을 보유하고 운용이 된다.

 그 동안 최저 투자 금액이 10만엔을 넘는 것이 대부분이었는데, 올해 9월 이후 매매 단위를 작게 해서 1만엔부터 살 수 있는 상품으로 주목을 받고 있다.

 최근에는 한국 주가 지수에 연동하는 펀드도 일본 내에 소개되고 있는  실정이다.
 
 이런 상품들은 일반 펀드보다 보수가 낮고 증권거래소에서도 매매가 가능해서 유동성이 높다.


4.
 최근에 금융위기로  인해 일본 내에서도 고수익보다는 안전한 투자를 권하는 분위기고, 기존에 투자한 상품에 대한 위험분석이 잇따르고 있다.
 이럴 때일부록 꼼꼼하게 재테크 상품의 이모저모를 따져보고 알아볼 필요가 있다.

 현재, 나도 삼성인덱스펀드 3개월 가상체험에 참여하고 있는데, 당장 투자를 하지 않는다 하더라도 이런 부분에 관심을 지속적으로 갖는 것은 향후 여유자금이 생겼을 때 활용할 지식을 쌓는 의미에서 유용하지 않을까.